Fundada por los arquitectos Matjaž Požlep y Diego Zanco, su cometido original era producir imágenes generadas por ordenador para cine y televisión. A finales de los 90 se les unió Guillaume de Foundamière, ahora co-responsable de Quantic Dreams, quien en 2000 se convirtió en presidente de la compañía. Abrió oficinas en París y llegó a tener otros 2 estudios en Europa, con alrededor de 90 empleados en total. En 2001, fue adquirida por el grupo CTO, por entonces la mayor distribuidora de videojuegos de Italia, que la renombró como The Arxel Guild. De Foundamière continuó supervisando la compañía hasta su dimisión como presidente en 2003. Un año más tarde, en 2004, CTO quebró llevándosela consigo.